Diferencia entre filial y asociada

Diferencia Clave - Subsidiaria vs Asociada
 

Las compañías pueden tener un grado variable de intereses en otras compañías al adquirir una participación accionaria. La parte de la participación decide el poder y otros derechos que la compañía tendrá sobre la compañía controladora. Estos tipos de sociedades de cartera pueden adoptar dos formas principales, a saber, subsidiarias o asociadas. La compañía que tiene interés en otra compañía se conoce como la "empresa matriz". La diferencia clave entre Subsidiaria y Asociada es que mientras que subsidiaria es una compañía donde la matriz es un accionista mayoritario, la matriz tiene una posición minoritaria en una asociada.

CONTENIDO
1. Resumen y diferencia clave
2. Qué es una filial
3. Que es un Asociado
4. Comparación lado a lado - Subsidiaria vs Asociada
5. Resumen

Qué es una filial

El reconocimiento y los criterios contables para la Subsidiaria se rigen por la NIC 27 - 'Estados financieros consolidados y separados'. De acuerdo con la NIC 27, la subsidiaria se define como una entidad sobre la cual la matriz ejerce el control, es decir, el poder para gobernar los asuntos financieros y operativos y para obtener beneficios de sus actividades. Para hacer esto, la matriz tiene que adquirir un porcentaje de propiedad que exceda el 50% en la compañía tenedora. Además, la matriz debe estar estructurada como una entidad comercial independiente para obtener un subsidiario.

Incluso con el porcentaje suficiente de propiedad; Cumplir los siguientes criterios es vital para ejercer el control..

• Tener más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversores, o
• Para regir las políticas financieras y operativas de la entidad según un estatuto o un acuerdo; o
• Nombrar o destituir a la mayoría de los miembros de la junta directiva; o
• Para emitir la mayoría de los votos en una reunión de la junta directiva

Las compañías más prestigiosas del mundo como Boeing, Nestlé y Microsoft tienen muchas subsidiarias.

Figura 1: Principales subsidiarias propiedad de Nestlé, el mayor fabricante de alimentos del mundo

Razones para comprar una subsidiaria

Obteniendo acceso a nuevos mercados

Hacer una inversión sustancial en un mercado desconocido puede ser un riesgo importante que muchas empresas no están dispuestas a asumir. Este riesgo se puede mitigar adquiriendo una corporación ya establecida..

Eliminando la competencia

Algunas empresas adquieren una participación de control en los competidores, las decisiones de los competidores se pueden controlar para combatir la competencia

El comportamiento de compra del consumidor no es interrumpido

Incluso después de adquirir una participación por parte de la matriz, la subsidiaria continuará con el negocio. Como resultado, los clientes de la Filial indirectamente se convierten en clientes de la matriz..

Mejor aprovechamiento del exceso de financiación

La compra de subsidiarias no es para todos, ya que requiere importantes cantidades de capital. Solo una compañía que tenga fondos en exceso puede perseguir un interés en comprar una participación en otra compañía. Este tipo de inversión es a largo plazo con una mayor capacidad para dar como resultado un mayor valor para la matriz.

Los resultados financieros de una subsidiaria deben incorporarse en los estados financieros de la compañía matriz. Esto se hace contabilizando los activos compartidos, pasivos, ingresos y gastos de la Subsidiaria de propiedad de la matriz.

P.ej. ABC Ltd es una empresa matriz que posee el 60% de DEF Ltd. Por lo tanto, el 60% de los activos, pasivos, ingresos y gastos de DEF Ltd se registrarán en los libros de ABC Ltd.

Que es un Asociado

De acuerdo con la NIC 28, 'Inversiones en Asociadas', se hace referencia a un Asociado como una entidad en la que la matriz puede ejercer una influencia significativa, pero no el control. Si la matriz adquiere un porcentaje de propiedad entre el 20% y el 50% en la compañía tenedora, la matriz tiene el derecho de influir en las decisiones financieras, operativas y de otro tipo del Asociado. La NIC 28 especifica los criterios para tener una influencia significativa de la siguiente manera.

• Representación en el consejo de administración u órgano de gobierno equivalente del Asociado.
• Participación en el proceso de elaboración de políticas.
• Transacciones materiales entre la matriz y el Asociado
• Intercambio de personal directivo.
• Suministro de información técnica esencial.

El Asociado se registra inicialmente al costo y posteriormente se ajusta para reflejar la participación del inversionista en los activos netos de la asociada. A veces, comprar una participación de control en otra compañía, especialmente en un competidor, puede ser difícil; Por lo tanto, un Asociado hace una opción de inversión atractiva. Una vez que se compra una participación en el Asociado, el padre tiene la oportunidad de aumentar la participación hasta una participación mayoritaria en el futuro.

¿Cuál es la diferencia entre Subsidiaria y Asociada??

Subsidiaria vs Asociada
El padre es un accionista mayoritario en la subsidiaria (control).	El padre es un accionista minoritario en Asociado (influencia significativa).
Porcentaje de propiedad
Los padres necesitan comprar una acción que supere el 50% en la Filial..	Si el padre posee una participación entre el 20% y el 50%, se puede contabilizar a un Asociado.
Normas de contabilidad
La NIC 27 especifica los criterios relativos a la contabilización de la filial.	Los asociados están regulados por la NIC 28.

Resumen - Subsidiaria vs Asociada

La subsidiaria y el Asociado brindan una oportunidad para que las empresas sigan estrategias de crecimiento rápido y entren en mercados restringidos. La principal diferencia entre la subsidiaria y el asociado está sujeta al porcentaje de propiedad y al grado de control o influencia ejercido por la empresa matriz. Las inversiones en subsidiarias y asociadas son practicadas por muchas compañías establecidas por sus resultados positivos comprobados y el valor creado.

Referencia:
1. Phung, Albert. “¿Cuáles son las diferencias entre las compañías afiliadas, asociadas y subsidiarias?” Investopedia. N.p., 13 de mayo de 2016. Web. 28 de febrero de 2017.
2. Buehler, Nathan. "Las 4 principales empresas propiedad de Nestlé". Investopedia. N.p., 22 dic. 2015. Web. 28 de febrero de 2017.
3. “IAS Plus”. NIC 27 - Estados financieros consolidados y separados (2008). N.p., 20 de julio de 2012. Web. 28 de febrero de 2017.
4. “IAS Plus”. NIC 28 - Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (2011). N.p., 23 de julio de 2012. Web. 28 de febrero de 2017.