Esquema Ponzi vs. Seguridad Social

Críticos de Seguridad Social lo han llamado un Esquema ponzi. Argumentan que el programa está funcionando solo porque los trabajadores actuales lo pagan, por lo que le dan al gobierno el dinero para pagar los beneficios para los jubilados actuales. Anticipan que no habrá fondos suficientes para proporcionar beneficios de seguridad social a los trabajadores actuales cuando se jubilen.

Resolver este problema y decidir por sí mismo requiere comprender qué es un esquema típico de Ponzi, cómo funciona y cómo está estructurado el Seguro Social..

Gráfica comparativa

Cuadro comparativo Esquema Ponzi versus Seguridad Social

Esquema Ponzi	Seguridad Social
Solvente	No	Sí
Se desalientan los retiros.	Sí	Sí
Los inversores anteriores se pagan con las contribuciones de los inversores actuales	Sí	Sí
La participación es voluntaria.	Sí	No
Los fondos recibidos son invertidos legítimamente.	No	Sí (en títulos públicos). Algunos críticos han calificado a esto como un truco contable porque, en esencia, son simplemente IOUs los problemas del gobierno para sí mismos.
Vuelve el tamaño prometido	Sí	No

Contenidos: Esquema Ponzi vs Seguridad Social.

• 1 Como funcionan los esquemas Ponzi
  • 1.1 ¿Por qué los esquemas Ponzi tienen éxito?
• 2 Cómo funciona la seguridad social
  • 2.1 Fuentes de fondos
  • 2.2 Gastos
  • 2.3 solvencia
• 3 Diferencias y similitudes entre la Seguridad Social y un esquema Ponzi
• 4 El contra-argumento
• 5 noticias recientes sobre la seguridad social
• 6 referencias

¿Cómo funcionan los esquemas Ponzi?

Un esquema Ponzi es una operación de inversión fraudulenta en la que los inversores obtienen rendimientos no de las ganancias reales obtenidas por la organización al invertir el dinero, sino de su propio dinero o dinero pagado por los inversores posteriores. El esquema Ponzi generalmente atrae a nuevos inversionistas ofreciendo rendimientos que otras inversiones no pueden garantizar, como rendimientos anormalmente altos o inusualmente consistentes. Para que el plan continúe y pague los rendimientos prometidos, se requiere un flujo de dinero cada vez mayor de nuevos inversionistas. El esquema lleva el nombre de Charles Ponzi, quien se hizo famoso por usar la técnica a principios de 1920..

¿Por qué los esquemas Ponzi tienen éxito?

Una de las razones por las que el esquema inicialmente funciona tan bien es que los inversionistas tempranos, aquellos que realmente pagaron los grandes retornos, comúnmente reinvierten su dinero en el esquema (después de todo, paga mucho mejor que cualquier inversión alternativa). Por lo tanto, aquellos que ejecutan el esquema no tienen que pagar mucho (neto); simplemente tienen que enviar declaraciones a los inversionistas mostrándoles cuánto ganaron al mantener el dinero, manteniendo el engaño de que el esquema es un fondo con altos rendimientos..

Cuando un inversionista quiere retirarse, los promotores intentan disuadirlos ofreciéndoles mayores rendimientos para inversiones diferentes a largo plazo. Cuando esto no funciona, los retiros se procesan rápidamente, por lo que los inversores creen que el fondo / esquema es solvente.

Cómo funciona la seguridad social

La Seguridad Social es un sistema de gran alcance que ofrece muchos tipos de beneficios. Para esta comparación nos centraremos en el beneficio de jubilación. Para una explicación más amplia, vea el video a continuación.

Fuente de fondos

El programa está financiado principalmente a través de impuestos sobre la nómina llamado FICA (Ley Federal de Contribuciones de Seguros). Los empleadores y los empleados pagan este impuesto (la tasa actual es de 6.2% cada uno) en cantidades iguales y las personas que trabajan por cuenta propia pagan ambas partes (12.4%). Otra fuente de fondos es el impuestos sobre la renta Pagado por los jubilados actuales. Los beneficios del Seguro Social se consideran ingresos sujetos a impuestos, por lo que para los jubilados con altas cantidades de beneficios, el impuesto se debe a sus beneficios. Una tercera fuente de ingresos es interesar Pagado por el gobierno en bonos del Tesoro mantenidos por el fondo fiduciario OASDI (ese es el fondo que administra el programa de seguridad social).

Gastos del Seguro Social por categoría.

Gastos

El programa de la Seguridad Social gasta un poco más de medio centavo en gastos administrativos por cada dólar administrado por el fondo. Sin embargo, la mayoría de los gastos son en forma de beneficios de jubilación y beneficios por discapacidad.

Solvencia

Técnicamente, el programa es solvente hoy porque toma más dinero del que paga. El fondo fiduciario OASDI tiene un gran superávit que se ha acumulado desde el inicio del programa. Cada año, los fondos excedentes se "invierten" en valores respaldados por el gobierno: bonos especiales del Tesoro que generan intereses, pero que solo pueden ser canjeados por el fondo fiduciario OASDI del Seguro Social..

El número de trabajadores por beneficiario está disminuyendo.

Cuando el programa comenzó en 1935, había mucha más gente en la fuerza laboral en comparación con la población jubilada. Sin embargo, la proporción de trabajadores por beneficiario ha ido disminuyendo. Desde 5.1 en 1960, la proporción bajó a 3.3 en 2005 y se espera que sea 2.1 en 2031. A medida que esta proporción disminuye, se espera que la Seguridad Social ya no pueda generar excedentes cada año. De hecho, los gastos de la Seguridad Social superaron los del programa. ingresos sin intereses en 2010 por primera vez desde 1983. Sin embargo, el déficit fue menor que los ingresos por intereses del fondo y, por lo tanto, el fondo siguió creciendo en general..

El resumen del Informe Anual 2011 lo dice acerca de la solvencia de la Seguridad Social:

El déficit de $ 49 mil millones el año pasado [2010] (excluyendo los ingresos por intereses) y el déficit proyectado de $ 46 mil millones en 2011 se deben en gran parte al debilitamiento de la economía y a los ajustes de ingresos a la baja que corrigen el exceso de ingresos por impuestos de nómina acreditados a los fondos fiduciarios en años anteriores. . Se espera que este déficit se reduzca a alrededor de $ 20 mil millones para los años 2012-2014 a medida que la economía se fortalezca. Después de 2014, se espera que los déficits de efectivo crezcan rápidamente a medida que el número de beneficiarios continúe creciendo a un ritmo sustancialmente más rápido que el número de trabajadores cubiertos. Hasta el año 2022, los déficits de efectivo anuales se compensarán redimiendo los activos del fondo fiduciario del Fondo General del Tesoro. Debido a que estos reembolsos serán menores que los ingresos por intereses, los saldos de los fondos fiduciarios seguirán creciendo. Después de 2022, los activos de los fondos fiduciarios se canjearán por montos que excedan las ganancias por intereses hasta que se agoten las reservas de fondos fiduciarios en 2036, un año antes de lo que se había proyectado el año pasado. A partir de entonces, los ingresos fiscales serían suficientes para pagar solo alrededor de tres cuartos de los beneficios programados hasta 2085.

Diferencias y similitudes entre la Seguridad Social y un esquema Ponzi.

La similitud entre la Seguridad Social y un esquema Ponzi es que se considera que los "inversionistas" pasados ​​(jubilados actuales) se pagan con los fondos recaudados de los "inversionistas actuales" (jubilados futuros). La otra similitud es que las personas se desaniman de retirarse prometiendo rendimientos más altos si se retiran más adelante. Se puede argumentar que una tercera similitud es que realmente no existe una "cuenta" para cada individuo con dinero en ella. Los beneficios del Seguro Social se calculan utilizando una fórmula compleja y no se basan únicamente en las contribuciones individuales durante sus años de trabajo.

Sin embargo, la Seguridad Social es diferente de un esquema Ponzi porque:

• El Seguro Social no promete devoluciones extra grandes..
• La participación en la Seguridad Social no es voluntaria..
• Los esquemas Ponzi son insolventes; La seguridad social no es insolvente.
• Los fondos recibidos en el Seguro Social se invierten en valores respaldados por el gobierno a una cierta tasa de interés, generando así rendimientos. En un esquema Ponzi, no hay inversiones realizadas..
• Los esquemas de Ponzi funcionan solo hasta que las personas se enteran de lo que está sucediendo, momento en el que inevitablemente colapsan. Las finanzas de la Seguridad Social son claramente visibles para que todos las vean. Los ajustes modestos en las tasas de impuestos, las fórmulas de beneficios y la edad de jubilación pueden garantizar la viabilidad del programa para las generaciones venideras.^[1]
• Los esquemas Ponzi son una empresa criminal; La seguridad social no es.

El contra argumento

Los críticos argumentan que a pesar de que el fondo fiduciario OASDI técnicamente tiene activos, esto es simplemente un "truco" contable. Para que el gobierno pague sus deudas con OASDI, tendrá que aumentar los ingresos a través de más impuestos. En esencia, esto significa tomar dinero de los beneficiarios (y otros) para pagarlos. La Fundación Heritage declara:

Un empleador paga impuestos al Tesoro enviando periódicamente un cheque (o transferencia electrónica) que incluye tanto los impuestos sobre la renta como los impuestos sobre la nómina. Tampoco hay indicios de qué impuestos de los empleados individuales se pagan o cuánto ganaron esos empleados. Regularmente, el Tesoro calcula qué parte de sus recaudaciones de impuestos agregadas se deben a los impuestos de la Seguridad Social y acredita a los fondos fiduciarios con esa cantidad. Ningún dinero cambia realmente de manos: esto es estrictamente una transacción contable. Estas estimaciones se corrigen después de que las declaraciones del impuesto sobre la renta muestren cuánto se pagó realmente en impuestos de nómina en un año específico. Además, el Tesoro acredita a los fondos fiduciarios con intereses pagados sobre sus saldos y con el monto de los impuestos sobre la renta que pagan los trabajadores de mayores ingresos sobre sus beneficios del Seguro Social. Para pagar los beneficios, la Administración del Seguro Social le ordena al Tesoro que pague los beneficios mensuales, y esa cantidad se resta del total en los fondos fiduciarios. Cualquier resto se convierte en bonos del Tesoro de emisiones especiales, que en realidad no son más que pagarés. Una vez que el Fideicomiso ha sido acreditado con los IOU, el Tesoro de los ingresos de la Seguridad Social se gasta de la misma manera en que se gastan los demás impuestos. Si el presupuesto federal está ejecutando un superávit, esa cantidad podría usarse para pagar la deuda federal que es propiedad del público. De lo contrario, se gasta en cualquier otro tipo de programa federal, desde portaaviones hasta investigación educativa..

Noticias recientes sobre la Seguridad Social

Referencias

• Esquema Ponzi - Wikipedia
• Seguridad Social - Wikipedia
• ¿Cómo funciona la seguridad social?
• Resumen del Informe Anual 2011 de la Seguridad Social y Medicare
• Fundación Heritage - Cómo funciona la seguridad social